螺紋鋼期貨價格和上證綜合指數(shù)的關聯(lián)性實證

文章以螺紋鋼為例,選取2014年3月31日到2015年4月08日期貨和現(xiàn)貨價格的數(shù)據(jù)進行分析,通過adf單位根檢驗、協(xié)整檢驗、格蘭杰因果檢驗等方法得出,螺紋鋼期貨市場發(fā)展還不夠成熟,價格發(fā)現(xiàn)功能不強,市場的有效性還有待提高.并提出要完善法律法規(guī),調整投資者結構,改善合約設計及上下游相關產品,從而使中國鋼材市場健康發(fā)展.

合約文本 更新日期：2009-03-24 上海期貨交易所螺紋鋼期貨標準合約 交易品種螺紋鋼 交易單位10噸/手 報價單位元（人民幣）/噸 最小變動價位1元/噸 每日價格最大波動限制不超過上一交易日結算價±5% 合約交割月份1～12月 交易時間上午9:00～11:30下午1:30～3:00 最后交易日合約交割月份的15日（遇法定假日順延） 交割日期最后交易日后連續(xù)五個工作日 交割品級 標準品：符合國標gb1499.2-2007《鋼筋混凝土用鋼第2部分：熱 軋帶肋鋼筋》hrb400或hrbf400牌號的φ16mm、φ18mm、φ20mm、 φ22mm、φ25mm螺紋鋼。 替代品：符合國標gb1499.2-2007《鋼筋混凝土用鋼第2部分：熱 軋帶肋鋼筋》hrb335或hrbf335牌號的φ16mm、φ18mm、φ20mm、 φ22

上海期貨交易所螺紋鋼期貨標準合約 交易品種螺紋鋼 交易單位10噸/手 報價單位元（人民幣）/噸 最小變動價位1元/噸 每日價格最大波動限制不超過上一交易日結算價±5% 合約交割月份1～12月 交易時間上午9:00～11:30下午1:30～3:00 最后交易日合約交割月份的15日（遇法定假日順延） 交割日期最后交易日后連續(xù)五個工作日 交割品級 標準品：符合國標gb1499.2-2007《鋼筋混凝土用鋼第2部分：熱軋 帶肋鋼筋》hrb400或hrbf400牌號的φ16mm、φ18mm、φ20mm、 φ22mm、φ25mm螺紋鋼。 替代品：符合國標gb1499.2-2007《鋼筋混凝土用鋼第2部分：熱軋 帶肋鋼筋》hrb335或hrbf335牌號的φ16mm、φ18mm、φ20mm、 φ22mm、φ25mm螺紋鋼。 交割地點交易所指定交

上海期貨交易所螺紋鋼期貨標準合約附件 更新日期：2009-03-23 一、交割單位 螺紋鋼期貨標準合約的交易單位為每手10噸，交割單位為每一倉單300噸，交割應當以每一倉單的整數(shù)倍交 割。 二、質量規(guī)定 （1）用于實物交割的螺紋鋼，質量應當符合gb1499.2-2007《鋼筋混凝土用鋼第2部分：熱軋帶肋鋼筋》 牌號為hrb400、hrbf400、hrb335、hrbf335的有關規(guī)定。 （2）交割螺紋鋼的尺寸、外形、重量及允許偏差、包裝、標志和質量證明書等應當符合國標gb1499.2-2007 《鋼筋混凝土用鋼第2部分：熱軋帶肋鋼筋》的規(guī)定。 （3）用于實物交割的螺紋鋼其長度為9米或12米定尺。 （4）每一標準倉單的螺紋鋼，應當是同一生產企業(yè)生產、同一牌號、同一注冊商標、同一公稱直徑、同一 長度的商品組成，并且組成每一倉單的螺紋鋼的生產日期應當不超過連續(xù)兩日，且以最

文章基于具有外生變量的時間序列聯(lián)立方程模型,利用日數(shù)據(jù)時間序列,研究我國螺紋鋼期貨市場和滬深300股指期貨市場之間的聯(lián)動性。實證研究表明:螺紋鋼期貨市場和滬深300股指期貨市場的聯(lián)動性較強,因此在交易實踐中螺紋鋼期貨可以作為股指期貨小合約的近似替代;美元指數(shù)對螺紋鋼期貨價格的影響較大;美原油指數(shù)和美元指數(shù)對滬深300股指期貨的影響不明顯。

最小方差套期保值比率在滿足一些充分必要條件時,與期望效用最優(yōu)化套期保值比率等價,并且最優(yōu)套期保值比率與套期保值者的期望效用函數(shù)無關。本文采用lo和mackinlay方差比檢驗和wright基于秩和符號的方差比檢驗對滬深300股指期貨價格無偏性進行了檢驗,檢驗結果表明滬深300股指期貨價格是無偏的。

隨著國內外商品期貨價格指數(shù)的蓬勃發(fā)展,對于指數(shù)的研究與評價逐漸成為一個重要課題。目前國內尚未形成完整的商品指數(shù)評價體系,這對商品指數(shù)的應用和發(fā)展造成了一定的阻礙。通過國內外商品指數(shù)相關文獻中所使用的指數(shù)評價指標,根據(jù)應用方式的不同對商品指數(shù)進行分類,分別從收益評價指標、波動評價指標等不同維度進行商品指數(shù)評價指標的整理和補充。我國對于商品指數(shù)的研發(fā)仍處于初級階段,商品指數(shù)以標尺性商品指數(shù)居多,更適用于標尺性商品指數(shù)評價體系。

玻璃期貨價格影響因素分析

11月以來，在沙河多條生產線由于環(huán)保問題被關停的突發(fā)利好帶動下，玻璃期貨價格大幅走高01、05、09合約先后突破1500大關，創(chuàng)出2013年4月以來新高。不過，隨著冬季的來臨，供應收縮與淡季需求減少之間的矛盾將是決定未來玻璃現(xiàn)貨價格走勢的主要因素。

選用csad(橫截面收益標準差)模型,對我國螺紋鋼期貨市場在牛市和熊市中是否存在羊群效應分別進行了實證檢驗。檢驗結果表明:我國螺紋鋼期貨市場在牛市與熊市中均存在羊群效應,且羊群效應以非對稱的形式呈現(xiàn)出來,即羊群效應在熊市中的表現(xiàn)要明顯多于牛市,而在市場處于震蕩階段則不存在羊群效應。這一結果可為投資決策和政策制定提供參考。

永安期貨?打開您的資產增值空間 -1- 東方智慧?投資美學 當前螺紋鋼期貨的交易策略 2011-8-18的2011鋼鐵中國?廣東鋼鐵行業(yè)高峰論壇上，我們針對螺紋鋼期貨 提出的“短多，長空”的觀點得到了市場的驗證，而在隨后給出的逢高加空，市 場的下跌價格區(qū)間可能達到3980-4000，也逐步得到了證實。 截止到2011-10-18收盤，螺紋鋼1201合約的收盤價格為4089，距離4000點的目 標價位也只有一步之遙，如果以投入200萬的資金，按我們提供的浮動盈利加倉， 逆勢減倉的操作方法，則2011-8-19~2011-10-18，資金從200萬增加到660.42萬 （扣除交易費用后的凈金額）。 在市場經(jīng)歷了從4814到4089的一大波下跌行情之后，看空的聲音不絕于耳， 有部分投資者認為會達到前期的低點4042

螺紋鋼期貨連續(xù)指數(shù)與鋼材現(xiàn)貨價格的相關性分析報告 目錄 一、螺紋鋼期貨連續(xù)指數(shù)與螺紋鋼現(xiàn)貨的相關性分析...........2 二、螺紋鋼期貨連續(xù)指數(shù)與中厚板現(xiàn)貨的相關性分析...........2 三、螺紋鋼期貨連續(xù)指數(shù)與中厚板現(xiàn)貨的相關性分析...........3 四、螺紋鋼期貨連續(xù)指數(shù)與熱軋現(xiàn)貨的相關性分析.............3 五、螺紋鋼期貨連續(xù)指數(shù)與冷軋現(xiàn)貨的相關性分析.............4 六、螺紋鋼期貨連續(xù)指數(shù)與槽鋼現(xiàn)貨的相關性分析.............4 七、螺紋鋼期貨連續(xù)指數(shù)與方坯現(xiàn)貨的相關性分析.............5 螺紋鋼期貨連續(xù)指數(shù)與鋼材現(xiàn)貨價格的相關性分析報告 由于螺紋鋼期貨有主力合約換月的原因,我們選用了螺紋鋼連續(xù)指數(shù)。 一、螺紋鋼期貨連續(xù)指數(shù)與螺紋鋼現(xiàn)貨的相關性分析 螺紋鋼期貨

寶鋼不銹2013年2月份出廠盤價（均含稅價）：304冷熱軋漲200元／噸，400系漲200—300元／噸，200系平盤。具體：304冷軋卷漲200至18600元／噸，304熱軋卷漲200至17200元／噸；430冷軋卷寶新漲200至10300元／噸，430冷軋卷寶鋼本部漲300至9900元／噸，430熱軋卷寶鋼本部漲300至8800元／噸；409l冷卷寶新漲i00至i0100元／噸，409l冷卷本部漲200至10100元／噸。bnih／2b卷平盤至11300元／噸。除430熱軋為毛邊外，其他均為切邊。

螺紋鋼期貨操作技巧 關于螺紋鋼期貨操作技巧，我們需要從以下幾個方面來逐步掌握： 一、鋼材期貨漲跌停及保證金標準 鋼材期貨怎么收取保證金 鋼材期貨中螺紋鋼期貨正常時期貨公司收取的保證金為10%。如遇長假(例如國慶節(jié)、 春節(jié))連續(xù)漲跌停，期貨公司會調高保證金標準。 鋼材期貨的漲跌停是多少? 鋼材期貨第一個漲跌停是上一日結算價的5%，第二個漲跌停板是8%，第三個漲跌停板 是10%。 二、鋼材期貨的交易細則規(guī)定 1、鋼材期貨的交易指令 螺紋鋼期貨每次最小下單數(shù)量為1手，螺紋鋼期貨每次最大下單數(shù)量不能超過交易規(guī)定 的比例(歷史中單次最大下單數(shù)量5000手以內可成功報單)。 2、鋼材期貨的持倉限制 螺紋鋼期貨持倉限制采浮動取比例制，詳情見上圖圖表紅色部分。投資者的投機頭寸達 到交易所對其規(guī)定的最大持倉限制標準80%時，需要申報。 3、鋼材期貨的交易時間 螺紋鋼期貨的交

螺紋鋼期貨交割PPT課件

螺紋鋼基本面分析 何美玲1015118022012.11.29-----12.05 數(shù)據(jù)來源http://www.***.***/ 一、行情回顧（本圖來自新浪網(wǎng)） 上周滬鋼盤面波瀾不驚，窄幅震蕩。rb1305合約周五收于3643元/噸，較上周上漲3 元/噸，漲幅0.08%，全周成交量減258萬手至798萬手，持倉量減7萬手至100萬手，最 低價3620，最高價3677。 現(xiàn)貨市場：上周國內螺紋鋼現(xiàn)貨價格小幅下跌。截至11月16日，三級螺紋鋼上海報價 3810元/噸，與上上周五下跌30元/噸，北京報價3600元/噸，與上上周五比上下跌30元/ 噸。 得到的結論就是：期價基本與均線糾纏在一起，保持橫盤整理格局，各項指標無明顯趨 勢。 二、基本面分析 總體來看，影響鋼材價格變化主要有以下幾個因素：一是生產

倫敦金屬交易所（lme）22日稱，其延遲廢鋼和螺紋鋼期貨合約推出至11月，而此前3月份，lme則是計劃在2015年10月推出螺紋鋼和廢鋼期貨合約，期間還考慮推出包括板卷等在內的一些鋼材品種期貨合約。

針對稀土期貨交易價格的時間序列非平穩(wěn)的特點,以及向前7步預測的稀土期貨交易問題,構建了結合遺傳算法和神經(jīng)網(wǎng)絡的混合模型.模型利用遺傳算法對神經(jīng)網(wǎng)絡的結構和參數(shù)進行優(yōu)化,克服神經(jīng)網(wǎng)絡弱全局搜索能力和易陷入局部最優(yōu)值的缺陷,提高預測的逼近精度,為投資者的擇時投資提供更準確的參考.

定價策略-玻璃期貨價格影響因素分析(ppt49頁)

不銹鋼價格受什么影響不銹鋼期貨價格影響因素 1、經(jīng)濟周期 鋼鐵工業(yè)是國民經(jīng)濟的基礎性產業(yè)，國民經(jīng)濟周期性波動是客觀存在的經(jīng) 濟規(guī)律，而鋼鐵工業(yè)是與經(jīng)濟周期關系最為密切的行業(yè)之一?？梢哉f，不銹鋼 市場隨著宏觀經(jīng)濟的波動而跌宕起伏。 2、原材料成本 不銹鋼產品價格與原料(主要是鎳、鉻)價格之間存在較強的關聯(lián)性，產品 價格受原料價格的變動而波動。鎳主要用于生產不銹鋼，消費量主要受不銹鋼 生產驅動，近年來不銹鋼產量的大幅增加拉動了鎳的消費。 總體來看不銹鋼冷軋卷板價格與電解鎳價格的相關性在2017年之前保持 在一個較高的水平上，同時短期存在相關性突然降低的情況。從2017年底開 始，兩者現(xiàn)貨價格相關性迅速下降，近期回升至0.7左右。主要有以下兩個原 因：第一，鎳未來的供需結構可能分化為“鎳鐵-不銹鋼”、“電解鎳-動力電 池”兩條產業(yè)鏈。動力電池廣闊的發(fā)展前景給電解鎳帶來的需求

日前，證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸在例行新聞發(fā)布會上表示，熱軋卷板期貨日前已經(jīng)中國證監(jiān)會批準在上海期貨交易所交易，合約具體上市時間由上海期貨交易所根據(jù)市場狀況和各項準備工作的進展情況確定。

寶鋼不銹2011年4月份閉口期貨盤價，具體如下：304冷卷26200元／噸（切邊），較3月下調1600元／噸；304熱卷24600元／噸（切邊），較3月下調1400元／噸；316l熱卷36600元／噸（切邊），